Méthodologie d’investissement

ONE CREATION suit des méthodologies d’investissement clairement établies pour chacune des classes d’actifs dans lesquelles la Coopérative investit. Ces méthodologies sont les garantes, pour les associés et les sociétés en portefeuille, d’une transparence totale dans le processus de choix des investissements. 

Sociétés non cotées

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION se positionne comme un investisseur minoritaire de référence pour les entreprises de son portefeuille avec l’ambition de les aider à poursuivre le développement de leur activité dans un cadre durable.

Nous demandons généralement un siège au conseil d’administration et prenons exceptionnellement une position d’observateur.

Notre engagement d’investissement est plus long que celui d’autres investisseurs car nous n’avons pas de fonds vintage sur lesquels nous investissons. Par conséquent, nous sommes en mesure d’assurer un suivi optimal tout au long de la vie de l’entreprise avec un horizon d’investissement plus long, générant ainsi plus de valeur pour tous.

Nous exploiterons intensivement notre réseau mondial pour aider les entreprises de notre portefeuille à se développer et à “faire le bien en faisant le bien”.

Organisation d’investissement

Équipe d’investissement en private-equity

Composée de 4 membres de la direction (réunions bimensuelles) :

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Elisa Benito               
  • Fulvio Maccarone     

Comité de gestion

ONE CREATION délègue ses fonctions de gestion à CONINCO comme défini par l’art. 25 de ses statuts. Le conseil d’administration de la Coopérative prend la décision finale pour tous les investissements proposés.

Univers d’investissement

Nous traduisons nos thèmes d’investissement en secteurs d’investissement spécifiques.

Nos thèmes d’investissement

  • Gestion des déchets
  • Mobilité durable
  • Matériaux écologiques
  • Chimie et biologie de l’environnement
  • Énergies renouvelables
  • Conseil en environnement
  • Efficacité énergétique
  • Gestion de l’eau

Nos secteurs d’investissement

  • Gestion des déchets
  • Transport
  • Technologie
  • Énergie renouvelable
  • Soins de santé
  • Alimentation et agriculture
  • Gestion de l’eau

Notre orientation géographique est centrée sur notre forte présence dans l’écosystème suisse, tout en considérant de manière sélective les opportunités européennes si elles correspondent à notre approche et à notre stratégie.

Critères d’investissement

Les critères d’investissement privé de OneCreation sont utilisés comme lignes directrices pour la sélection des sociétés de notre portefeuille :

  • Univers d’investissement (Thèmes/Secteurs/Géographie)
  • Stade d’investissement (selon la technologie et les perspectives)
  • Taille du ticket correspondant à notre capacité d’investissement (actuellement 1 million de CHF maximum)

Processus d’investissement 

Étape 1 – Recherche d’investissements

Recherche d’opportunités à travers notre réseau  

Filtrage initial en fonction de nos critères généraux d’investissement 

Approbation à la majorité par le team d’investissement Private Equity

Étape 2 – Revue des activités et du modèle d’entreprise

Entretien avec la direction. 

Examen du matériel d’investissement préliminaire. 

Discussion avec des experts en la matière au sein du réseau One Creation 

Approbation à la majorité par le team d’investissement Private Equity 

Étape 3 – Due Diligence

Visite de l’entreprise sur place 

Revue financière, juridique et commerciale 

Rapport de Due Diligence 

Approbation à la majorité par le team d’investissement Private Equity 

Étape 4 – Négociation des conditions

Revue des termes contractuels et valorisation 

Approbation à la majorité par la Direction 

Étape 5 – Approbation finale par le conseil d’administration de ONE CREATION

Présentation de la société par les fondateurs / la direction 

Présentation du rapport DD et recommandation d’investissement 

Approbation à la majorité par le Conseil d’Administration 

Étape 6 – Mise en œuvre de la décision du conseil d’administration de ONE CREATION

Signature de la documentation juridique 

Désignation des représentants (membre du conseil d’administration ou observateur) 

Intégration dans le portefeuille de One Creation 

Étape 7 – Suivi des investissements

Participation au conseil d’administration 

Soutien aux entreprises par le biais du réseau One Creation 

Reporting 

Étape 8 – Refinancement ou sortie

Décision de participation au refinancement 

Mise à jour du rapport de Due Diligence 

Analyse des conditions de sortie ou de refinancement et rapport au Conseil d’administration 

Approbation à la majorité par le Conseil d’Administration 

Sociétés cotées

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION se positionne comme un investisseur minoritaire de référence pour les entreprises de son portefeuille avec l’ambition de les aider à poursuivre le développement de leur activité dans un cadre durable.

Notre engagement d’investissement est plus long que celui d’autres investisseurs car nous n’avons pas de fonds vintage sur lesquels nous investissons. Par conséquent, nous sommes en mesure d’assurer un suivi optimal tout au long de la vie de l’entreprise avec un horizon d’investissement plus long, générant ainsi plus de valeur pour tous.

Nous exploiterons intensivement notre réseau mondial pour aider les entreprises de notre portefeuille à se développer et à “faire le bien en faisant le bien”.

Organisation d’investissement

Équipe d’investissement en actions cotées

Composée de 4 membres de la direction :

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Lelia Khammari 
  • Elisa Benito

Univers d’investissement

Processus d’investissement 

Étape 1 – Qualification financière

Sociétés rentables et solides du point de vue financier en procédant à une analyse approfondie sur les 5 dernières années.

Critères de rentabilité.

Critères de solidité financière.

Critères de liquidité.

Étape 2 – Critères environnementaux

Seules les sociétés dont plus de 20% du chiffre d’affaires a un impact positif sur l’environnement sont retenues.

Analyse des rapports financiers et extra-financiers.

Évaluation qualitative de l’impact environnemental.

Outils internes de gestion.  

Fournisseurs externes de données extra-financières : ISS ESG et Refinitiv.

41% – Support | 31% Mix | 21% Leader

Étape 3 – Critères de restriction – ESG

ISS ESG valide l’exposition aux restrictions et controverses sur une base mensuelle (seuil d’exposition : 5% du chiffre d’affaires).

Fabrication d’armes et d’autres produits militaires.

Production et transformation du tabac et fabrication d’alcool.

Jeux de hasard.

Production d’énergie nucléaire et ingénierie génétique.

Étape 4 – Construction du portefeuille

Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement composé de notre CIO, des gestionnaires et des analyses ESG.

Le poids affecté aux sociétés retenues est fixé en fonction de leur capitalisation boursière.

Étape 5 – Portefeuille final

Sélection d’environ 30 à 70 sociétés.

Suivi permanent des critères de durabilité

Environnement
  • Emission CO2.
  • Emission de gaz à effet de serre.
  • Consommation d’énergie.
  • Innovation environnementale.
Social
  • Turn-over des employés.
  • % de femmes employées.
  • % de femmes à la direction.
  • Politique des droits de l’homme.
  • Politique contre le travail des enfants.
Gouvenance
  • Conseil d’administration.
  • Indépendants.
  • Nombre d’administratrices.
  • Dualité de fonctions.

Infrastructures

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION travaille soit directement en tant que développeur de projets, soit indirectement par le biais de partenariats sélectionnés avec des acteurs reconnus dans le domaine. 

ONE CREATION a conclu un partenariat stratégique avec Siemens Energy Performance Services pour financer des projets d’énergie renouvelable en Suisse. 

Organisation d’investissement

En tant que gestionnaire, CONINCO sélectionne, analyse et approuve tous les investissements proposés au Conseil d’administration de ONE CREATION pour approbation. 

Équipe d’investissement en infrastructure :  

Composée de 4 membres de CONINCO 

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Elisa Benito
  • Fulvio Maccarone

L’équipe se réunit deux fois par mois et décide à la majorité des membres présents.

Processus d’investissement 

Étape 1 – Recherche d’investissements

Recherche d’opportunités à travers notre réseau ou nos partenaires.

Filtrage initial par l’équipe. 

Étape 2 – Pré-évaluation du projet

Visite technique initiale.

Examen des principales installations. 

Analyse comparative initiale. 

Facteurs d’optimisation.

Approbation par l’équipe infrastructure.

Étape 3 – Analyse préliminaire

Analyse de faisabilité. 

Définition du concept initial.

Estimation de l’économie.

Estimation du coût du projet.

Rapport technique.

Approbation par l’équipe infrastructure.

Étape 4 – Analyse détaillée

Spécifications du projet.

Analyse des risques techniques.

Sélection des fournisseurs.

Coût final et économie.

Conditions contractuelles.

Calendrier de mise en œuvre.

Approbation par la direction.

Étape 5 – Rapport de diligence du projet pour approbation

Présentation du projet.

Discussion sur les aspects économiques.

Offre formelle.

Approbation par le Conseil d’administration de ONE CREATION Coopérative.

Étape 6 – Mise en œuvre de la décision du Conseil d’administration de ONE CREATION

Livraison et installation.

Gestion du projet.

Test et mise en service.

Intégration dans le portefeuille de ONE CREATION.

Étape 7 – Suivi des projets

Suivi et analyse des données.

Mesure, vérification et stabilisation des performances.

Optimisation.

Les investisseurs

Les investisseurs souhaitant souscrire à la coopérative ONE CREATION peuvent être des particuliers, des institutionnels, des fondations philanthropiques ou ONG, des sociétés commerciales, des Family Offices ou des collectivités publiques.

Family Offices

ONE CREATION Coopérative s’inscrit dans le long-terme pour la création d’un patrimoine, sans négliger de redonner les fruits annuels.