Méthodologie d’investissement

ONE CREATION suit des méthodologies d’investissement clairement établies pour chacune des classes d’actifs dans lesquelles la Coopérative investit. Ces méthodologies sont les garantes, pour les associés et les sociétés en portefeuille, d’une transparence totale dans le processus de choix des investissements. 

Sociétés non cotées

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION se positionne comme un investisseur minoritaire de référence pour les entreprises de son portefeuille avec l’ambition de les aider à poursuivre le développement de leur activité dans un cadre durable. 

Nous demandons généralement un siège au conseil d’administration et prenons exceptionnellement une position d’observateur. 

Notre engagement d’investissement est plus long que celui d’autres investisseurs car nous n’avons pas de fonds vintage sur lesquels nous investissons. Par conséquent, nous sommes en mesure d’assurer un suivi optimal tout au long de la vie de l’entreprise avec un horizon d’investissement plus long, générant ainsi plus de valeur pour tous. 

Nous exploiterons intensivement notre réseau mondial pour aider les entreprises de notre portefeuille à se développer et à « faire le bien en faisant le bien ». 

Organisation d’investissement

Comité Stratégique 

Le Comité stratégique suit un ordre du jour qui adresse, en plus des aspects généraux du portefeuille de la Coopérative, les trois grandes classes d’actifs soit ; les actions cotées, le private equity et l’infrastructure. 

Il est composé de 5 membres de la direction (réunions bimensuelles) :

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Elisa Benito               
  • Fulvio Maccarone     

Team Private Equity 

Au sein du Comité Stratégique, le Team Private Equity est celui qui propose et vote sur les propositions de Private Equity au sein du processus d’investissement. Il est composé de 4 membres de la direction et les décisions sont prises à la majorité simple : 

  • Olivier Ferrari             
  • Sabine Giammarresi – Mabillard 
  • Elisa Benito                
  • Fulvio Maccarone      

ONE CREATION délègue ses fonctions de direction à CONINCO comme défini par l’art. 25 de ses statuts. Le conseil d’administration de la Coopérative prend la décision finale pour tous les investissements proposés. 

Univers d’investissement

Nous traduisons nos thèmes d’investissement en secteurs d’investissement spécifiques. 

Nos thèmes d’investissement 

  • Énergies renouvelables : Toutes solutions énergétiques provenant de sources naturelles non épuisables.    
  • Efficacité énergétique  : Ensemble des processus, systèmes de management, outils, produits et services permettant une réduction de la consommation énergétique.  
  • Matériaux écologiques  : Matériaux qui, par leur constitution ou leur fonction particulière, permettent de se substituer à des matériaux existants plus polluants.  
  • Mobilité durable : Moyens de déplacement peu polluants et autres services ou produits permettant de diminuer les impacts environnementaux liés aux déplacements des populations et des marchandises.  
  • Gestion des déchets  : Tous les produits, services et outils permettant soit de recycler un déchet, d’en produire de l’énergie, de diminuer la production de déchets ou de les traiter de manière à diminuer leurs impacts sur l’environnement.  
  • Gestion de l’eau : Produits, services et outils qui permettent de gérer de manière efficace et durable les ressources d’eau disponibles.  
  • Innovations technologiques  : Toute innovation ayant un potentiel de diminuer les impacts environnementaux par l’application de leurs produits et/ou services.  
  • Alimentation et agriculture durables : Toutes solutions qui permettent de concilier productivité et limiter l’impact du secteur alimentaire et de l’agriculture sur notre environnement.   

Notre orientation géographique est centrée sur notre forte présence dans l’écosystème suisse, tout en considérant de manière sélective les opportunités européennes si elles correspondent à notre approche et à notre stratégie. 

Critères d’investissement

Les critères d’investissement privé de ONE CREATION sont utilisés comme lignes directrices pour la sélection des sociétés de notre portefeuille : 

  • Univers d’investissement (thèmes/secteurs/géographie) 
  • Stade d’investissement (selon la technologie et les perspectives) 
  • Taille du ticket correspondant à notre capacité d’investissement (actuellement 1 million de CHF maximum)

Processus d’investissement 

Étape 1 – Recherche d’investissements

Recherche d’opportunités à travers notre réseau   

Filtrage initial par chaque membre du Team Private Equity en fonction de nos critères généraux d’investissement

Étape 2 – Revue du modèle d’affaires

Entretien avec la direction, fournisseurs, clients et investisseurs. 

Examen du matériel d’investissement préliminaire.  

Discussion avec des experts en la matière au sein du réseau ONE CREATION .

Approbation à la majorité par le Team Private Equity sur la base d’un Préavis de Due Diligence. 

Étape 3 – Due Diligence

Visite de l’entreprise sur place.  

Revue financière, juridique et commerciale.  

Établissement du Rapport de Due Diligence sur la base du Dataroom de la société. 

Approbation à la majorité par le Team Private Equity.

Étape 4 – Approbation finale par le conseil d’administration de ONE CREATION

Présentation de la société par les fondateurs / la direction.

Présentation du rapport DD et recommandation d’investissement.  

Approbation à la majorité par le conseil d’administration.

Étape 5 – Mise en œuvre de la décision du conseil d’administration de ONE CREATION

Signature de la documentation juridique. 

Désignation des représentants (membre du conseil d’administration ou observateur).  

Intégration dans le portefeuille de ONE CREATION.

Étape 6 – Suivi des investissements

Participation au conseil d’administration.

Soutien aux entreprises par le biais du réseau ONE CREATION.

Reporting.

Étape 7 – Refinancement ou sortie 

Examen de la situation actuelle de l’entreprise.

Mise à jour du rapport de Due Diligence.

Analyse des conditions de sortie ou de refinancement et approbation par le Team Private Equity.

Rapport de Complément de Due Diligence pour Réinvestissement destiné au Conseil d’administration.  

Approbation à la majorité par le conseil d’administration. 

Sociétés cotées

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION se positionne comme un investisseur minoritaire de référence pour les entreprises de son portefeuille avec l’ambition de les aider à poursuivre le développement de leur activité dans un cadre durable.

Notre engagement d’investissement est plus long que celui d’autres investisseurs car nous n’avons pas de fonds vintage sur lesquels nous investissons. Par conséquent, nous sommes en mesure d’assurer un suivi optimal tout au long de la vie de l’entreprise avec un horizon d’investissement plus long, générant ainsi plus de valeur pour tous.

Nous exploiterons intensivement notre réseau mondial pour aider les entreprises de notre portefeuille à se développer et à « faire le bien en faisant le bien ».

Organisation d’investissement

Équipe d’investissement en actions cotées

Composée de 4 membres de la direction :

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Myriam Allani
  • Elisa Benito

Univers d’investissement

Processus d’investissement 

Étape 1 – Qualification financière

Sociétés rentables et solides du point de vue financier en procédant à une analyse approfondie sur les 5 dernières années.

Critères de rentabilité.

Critères de solidité financière.

Critères de liquidité.

Étape 2 – Critères environnementaux

Seules les sociétés dont plus de 20% du chiffre d’affaires a un impact positif sur l’environnement sont retenues.

Analyse des rapports financiers et extra-financiers.

Évaluation qualitative de l’impact environnemental.

Outils internes de gestion.  

Fournisseurs externes de données extra-financières : ISS ESG et Refinitiv.

41% – Support | 31% Mix | 21% Leader

Étape 3 – Critères de restriction – ESG

ISS ESG valide l’exposition aux restrictions et controverses sur une base mensuelle (seuil d’exposition : 5% du chiffre d’affaires).

Fabrication d’armes et d’autres produits militaires.

Production et transformation du tabac et fabrication d’alcool.

Jeux de hasard.

Production d’énergie nucléaire et ingénierie génétique.

Étape 4 – Construction du portefeuille

Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement composé de notre CIO, des gestionnaires et des analyses ESG.

Le poids affecté aux sociétés retenues est fixé en fonction de leur capitalisation boursière.

Étape 5 – Portefeuille final

Sélection d’environ 30 à 70 sociétés.

Suivi permanent des critères de durabilité

Environnement
  • Emission CO2.
  • Emission de gaz à effet de serre.
  • Consommation d’énergie.
  • Innovation environnementale.
Social
  • Turn-over des employés.
  • % de femmes employées.
  • % de femmes à la direction.
  • Politique des droits de l’homme.
  • Politique contre le travail des enfants.
Gouvenance
  • Conseil d’administration.
  • Indépendants.
  • Nombre d’administratrices.
  • Dualité de fonctions.

Infrastructures

Notre rôle comme investisseur

ONE CREATION travaille soit directement en tant que développeur de projets, soit indirectement par le biais de partenariats sélectionnés avec des acteurs reconnus dans le domaine. 

Organisation d’investissement

En tant que gestionnaire, CONINCO sélectionne, analyse et approuve tous les investissements proposés au Conseil d’administration de ONE CREATION pour approbation. 

Équipe d’investissement en infrastructure :  

Composée de 4 membres de CONINCO 

  • Olivier Ferrari            
  • Sabine Giammarresi – Mabillard
  • Elisa Benito
  • Fulvio Maccarone

L’équipe se réunit deux fois par mois et décide à la majorité des membres présents.

Processus d’investissement 

Étape 1 – Recherche d’investissements

Recherche d’opportunités à travers notre réseau ou nos partenaires.

Filtrage initial par l’équipe. 

Étape 2 – Pré-évaluation du projet

Visite technique initiale.

Examen des principales installations. 

Analyse comparative initiale. 

Facteurs d’optimisation.

Approbation par l’équipe infrastructure.

Étape 3 – Analyse préliminaire

Analyse de faisabilité. 

Définition du concept initial.

Estimation de l’économie.

Estimation du coût du projet.

Rapport technique.

Approbation par l’équipe infrastructure.

Étape 4 – Analyse détaillée

Spécifications du projet.

Analyse des risques techniques.

Sélection des fournisseurs.

Coût final et économie.

Conditions contractuelles.

Calendrier de mise en œuvre.

Approbation par la direction.

Étape 5 – Rapport de diligence du projet pour approbation

Présentation du projet.

Discussion sur les aspects économiques.

Offre formelle.

Approbation par le Conseil d’administration de ONE CREATION Coopérative.

Étape 6 – Mise en œuvre de la décision du Conseil d’administration de ONE CREATION

Livraison et installation.

Gestion du projet.

Test et mise en service.

Intégration dans le portefeuille de ONE CREATION.

Étape 7 – Suivi des projets

Suivi et analyse des données.

Mesure, vérification et stabilisation des performances.

Optimisation.

Family Offices

ONE CREATION Coopérative s’inscrit dans le long-terme pour la création d’un patrimoine, sans négliger de redonner les fruits annuels.